Die Insel ist ein Naturparadies und bietet unzählige Möglichkeiten an Unternehmungen. Mit 2,351 m Höhe ist der Montanho do Pico der höchste Berg Portugals und bietet tolle, wie anspruchsvolle Wanderwege. Mit etwas Glück auf klare Sicht, hat man von dort einen atemberaubenden Panoramablick über die Azoren. Auf der Insel gibt es mehrere Vulkanberge zu besteigen, aber auch die Möglichkeit, einen Vulkan aus einer anderen Perspektive zu entdecken: die Gruta das Torres, ist eine 5 km lange Lavaröhre, die etwas Magisches an sich hat!

Pico ist ein Paradies für Sterngucker, da es nur eines sehr geringe Lichtverschmutzung gibt. Damit bietet der Berg Pico einen großartigen Aussichtspunkt zur Sternebeobachtung.

Ein Highlight der Insel ist die gute Lage für das Whale Watching. Die Insel ist als Anziehungspunkt für viele verschiedene Walarten bekannt. Es gibt viele Touren, die auf der Insel starten, um Wale und Delfine zu beobachten. Das Walmuseum in Lajes do Pico ist einen Besuch wert.

Das Weinmuseum bei Madalena sollte ebenfalls auf der To Do Liste stehen, denn die Insel Pico ist ebenso für ihren Weinanbau bekannt, der auf eine lange Tradition zurückblickt. Das Weinbaugebiet im Westen der Insel ist seit 2004 sogar als UNESCO-Welterbe geschützt worden. Eine Weinverkostung und ein Spaziergang durch die malerischen Weinberge, eingebettet in schwarze Lavasteine, sind demnach nahezu ein Muss für jeden Besucher. Außerdem hat Pico auch viele natürliche Pools entlang der Küste, die zum Schwimmen und Schnorcheln einladen. Einige der bekanntesten sind die Poca das Mujas, Poca da Pedra und Poca do Cais. Pico eignet sich also perfekt für einen Bade- und Strandurlaub, zugleich gibt es aber auch einiges zu erleben, etwa beim Tauchen, Wandern und Radfahren.

Die Insel ist außerdem ein hervorragender Ausgangsort für Inselhopping – in direkter Nachbarschaft liegen die Inseln São Jorge und Faial, die zusammen mit Pico ein Inseldreieck bilden.

Die Azoren sind darüber hinaus bekannt für ihre frischen Meeresfrüchte und lokalen Spezialitäten wie den Azoren-Käse und den hervorragenden Wein – beides lässt sich am besten zusammen genießen.